경쟁업체보다 이 배당주를 구매하는 이유

지난 10년 동안 리폼에 대한 투자를 실수하지 못했습니다. 공간에서 가장 지배적인 두 개의 미국 소매 업체, 홈 디포 (HD -2.14%). 그리고 로우즈 회사, 지난 10년간 보다 광범위한 시장을 이길 수 있었습니다.

확실히, 당신은 둘 다 소유 할 수 있지만, 무엇이 하나를 다른 사람보다 우위에 둘 수 있는지 궁금해 본 적이 있습니까? 이것은 회사에 대해 많은 것을 전달할 수있는 재무 지표이며,이 두 매우 유사한 주식 사이의 타이 브레이커가 될 수 있습니다.

CROCI란 무엇입니까? 왜 그렇게 중요한가?

The 투자한 자본에 대한 현금 반환 (CROCI)는 아마 별로 들은 적이 없는 매력적인 지표입니다 (있는 경우에도).

이 지표는 기업이 사업에 투입한 자본에서 얼마나 많은 현금 이익을 창출하는지를 보여줍니다. 회계 규칙, 현금 이외의 항목과 같은 요인은 많은 일반적인 비율과 지표를 왜곡시킬 수 있습니다. 이 지표는 기업이 1달러를 지출할 경우 그 보상을 위해 X의 현금 이익을 창출하기로 결정하기 위한 것입니다.

이는 백분율로 표시되며 회사의 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익)를 총 주식 가치로 나누어 계산합니다. 수치가 클수록 좋지만 10%는 좋은 점수를 파악하기 위한 거친 경험칙입니다. 이 지표는 장기적인 경향을 보여주기 위해 긴 영업 이력을 가진 수익성이 높은 기업에 이상적입니다.

CROCI가 높은 비즈니스는 적절하게 관리되고, 강력한 비즈니스 모델을 갖고 있거나, 둘 다인 경향이 있습니다. 달러를 사용할 때마다 많은 현금을 창출하는 회사는 아마 주식의 환불과 배당을 통해 주머니에 돈을 넣을 것입니다. 또는 자본 이익률이 매우 높기 때문에 사업에 다시 투자할 수 있습니다.

홈 디포와 로우의 직접 대결

다음은 Home Depot과 Lowe 모두의 CROCI를 보여줍니다. 두 회사 모두 플라잉 컬러로 10% 벤치마크를 어떻게 통과했는지 알 수 있습니다.

Home Depot과 Lowe는 매우 유사한 회사이며, 10년의 대부분에 걸쳐 전자의 우수한 CROCI 백분율을 주목할 가치가 있습니다. 이는 홈 디포가 로우즈보다 자본에서 더 많은 현금 이익을 얻고 있음을 보여줍니다. COVID-19 이후, 갭은 채워져 있으며, 향후 추세가 어떻게 될지 보는 것은 흥미로운 일입니다.

YCharts의 HDCashReturn on Capital Invested(CROCI)(TTM) 데이터.

CROCI를 단독으로 사용하면 투자를 결정하기에 충분하지 않습니다. 실제로 Lowe의 주가는 지난 10년간 Home Depot을 상회했고, 라이벌 주가의 467%에 비해 616% 상승했지만 지난 2년간은 상당히 타이트했다.

그러나 CROCI는 나침반 역할을 하며 회사가 향하고 있는 일반적인 방향을 나타냅니다. 이것은 회사의 품질의 광범위한 취향을 알 수 있도록 뛰어난 리트머스 테스트입니다.

어느 것을 구입하시겠습니까?

장기 투자자로서 저는 적은 입력으로 주주를 위해 가장 큰 산출물을 생산하는 사업을 찾고 있습니다.

우수한 CROCI 홈 데포의 실적은 그것이 그 배를 운영하고 있음을 의미 할 수 있습니다 조금 둘 다 우승자임이 입증되었지만 경쟁자보다 우수하기 때문에 내 개인적인 취향입니다.

물론 로우즈는 향후 홈 디포를 넘을 수 있지만, 지난 2년간은 COVID-19와 급등하는 인플레이션 사이에서 상당히 혼돈이 되어 홈 데포는 의심의 혜택을 받고 있다.

Home Depot이나 Lowe와 같이 효율적으로 현금 이익을 창출할 수 있는 기업의 다양한 포트폴리오를 구축할 수 있다면 장기적인 투자 성공을 위한 준비를 마련할 수 있습니다.

저스틴 교황은 언급된 모든 주식에 포지션을 가지고 있지 않습니다. Motley Fool은 Home Depot에 속하며 HomeDepot을 권장합니다. MotleyFool은 Lowe를 권장합니다. MotleyFool에는 공개 정책이 있습니다.

Related Articles

법 집행 기관은 모든 데이터에 액세스하는 것을 중단해야 한다고 법률 전문가는 말합니다.

Tornado Cash의 금지가 개인 정보 보호에 중점을 둔 다른 프로젝트에 악영향을 미칠 수 있다고 생각하는 사람들도 있다면, 이러한 프로젝트가 계속 진행되고 반검열과 분산에 대한...

이더리움 노드의 3분의 2 이상을 차지하는 3개의 클라우드 공급자: 데이터

암호화 분석 플랫폼의 메사리에 따르면, 4,653 개의 활성 이더리움 (ETH) 노드의 대부분은 Amazon Web Services (AWS)와 같은 중앙 집중식 웹 제공 업체의 손에 있으며...

판매와 투자자를 둘러싼 하이퍼마켓 전투는 절정에

S&P 500 기업의 거의 95%가 2022년 2분기 재무 보고서를 제출했기 때문에 이번 주에는 분명히 대규모 하이퍼마켓 체인 보고서가 눈에 띈다. 월마트와 홈 디포와 같은...

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

0FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles

법 집행 기관은 모든 데이터에 액세스하는 것을 중단해야 한다고 법률 전문가는 말합니다.

Tornado Cash의 금지가 개인 정보 보호에 중점을 둔 다른 프로젝트에 악영향을 미칠 수 있다고 생각하는 사람들도 있다면, 이러한 프로젝트가 계속 진행되고 반검열과 분산에 대한...

이더리움 노드의 3분의 2 이상을 차지하는 3개의 클라우드 공급자: 데이터

암호화 분석 플랫폼의 메사리에 따르면, 4,653 개의 활성 이더리움 (ETH) 노드의 대부분은 Amazon Web Services (AWS)와 같은 중앙 집중식 웹 제공 업체의 손에 있으며...

판매와 투자자를 둘러싼 하이퍼마켓 전투는 절정에

S&P 500 기업의 거의 95%가 2022년 2분기 재무 보고서를 제출했기 때문에 이번 주에는 분명히 대규모 하이퍼마켓 체인 보고서가 눈에 띈다. 월마트와 홈 디포와 같은...

HIVE는 지난 분기에 4,420만 달러의 수익을 기록했습니다.

상장 가상 통화 마이닝 회사인 HIVE Blockchain Technologies는 최근 2022년 6월 30일에 종료된 분기 결산을 발표했습니다. 보고된 기간에 회사는 전 분기의 4,980만 달러의 수익에...

호주인은 175개의 연료 판매점에서 연료와 칩을 가상 통화로 구매하고 있습니다.

편의점 및 가솔린 스탠드 브랜드인 On The Run(OTR)은 목요일에 빅토리아, 남호주(SA), 서호주(WA)에 있는 175개의 가솔린 ​​스탠드 및 편의점 모두에서 가상 통화 결제 지원을 시작했습니다....