아직 록을 포기하지 않았어

주식 로쿠 (ROKU -23.07%) 금요일에 맹렬한 재정적인 갱신 후에, 급격하게 낮게 열렸다. 최소 3명의 월스트리트 애널리스트가 엄격한 리포트에 이르기까지 매주 조심스럽게 메모를 하고 있기 때문에 수익 리포트가 기대에 부응하지 않는 것을 보는 것은 충격이 아닙니다.

나는 희망이 있었다. 나는 틀렸다. 거래주를 마무리하는 로쿠의 급락은 공정하다. 눈앞의 가이던스를 큰폭으로 낮추는 일은 없고, 거칠게 되는 일 없이 통년의 가이던스를 철회합니다. 광고 시장은 다른 마케팅 시장에 비해 더 많이 견뎌야 했던 Roku의 연결된 TV 기지조차도 빠르게 연화되었습니다. 지난 몇 분기를 억제한 하드웨어 측면의 약점은 분명 단순한 공급망 문제가 아닙니다. 결국, Roku 동글을 얻는 것은 꽤 쉽습니다 (할인 가격조차도).

Roku는 성장 통증을 경험합니다. 주가는 2년 만에 저렴하다. 지금부터 복구 할 수 있다고 생각하지만, 완전한 공개를 위해, 나는 이전에 잘못되었습니다. 나는 이번 주 초에 잘못되었습니다. Roku가 확실히 충분히 벌어들인 수익 후 매각에서 회복한다고 생각하는 이유를 살펴 보겠습니다.

이미지 소스: 게티 이미지.

밝기를 올리다

2분기 자체부터 시작하자. 사람들은 업계를 선도하는 스마트 TV 운영 체제에 등을 돌리지 않습니다. Roku는 6월 말 기준으로 과거 최고의 6,310만 명을 기록했으며, 1년 전에 즐겁게 지내던 5,510만 명과 3월에 서비스를 제공했던 61.3세대를 크게 상회했습니다.

또한 Roku 리모컨을 자르는 시간도 줄어들지 않습니다. 분기 중 스트리밍된 207억 시간(평균 1일 3.7시간에 해당)은 1년 전 시청 수준보다 19% 증가했습니다. 이 회사는 액티브 계정의 14% 성장을 뛰어넘어 지난 분기 전년 대비 가속화하고 있습니다.

이것은 참여의 문제가 아닙니다. 현재 Roku의 문제는 현금화 중 하나입니다. 사용자당 평균 수익(ARPU)은 순조롭게 증가했습니다(그리고 지난 1년간 21% 증가했습니다). 마찰은 모든 마케팅의 관대한 미디어 광고주들이 경제 축소와 함께 제트기를 식히고 있다는 것입니다. 2분기는 나빴다. 올해 여름은 크게 악화되었기 때문에 올 분기 수익은 7억 달러에 머무르는 잔인한 지침이 요구되고 있습니다. 톱라인에서는 전년 대비 3% 증가, 8% 연속 감소에 대해 토론하고 있습니다.

수년에 걸쳐 숨이 막히는 성장 후 Roku는 ARPU의 첫 번째 연속 감소를 볼 수 있습니다. 잔인한 타격이지만 뉴노멀이 일시적인 것 이외의 것이 될 것이라고 믿는 사람은 있습니까? 적으로 소비자 심리를 안정시킬 것입니다.

장기간의 불경기는 Roku에게 타격을 줄 것이다. 많은 플레이어와 마찬가지로 Roku는 사용자 당 광고 수익이 지속적으로 증가하고 있음을 최대한 활용하여 하드웨어를 지원하고 모든면에서 도달범위를 확대하고 있습니다. 지표가 다음 분기 또는 2 분기를 넘어서 악화되기 시작하면 Roku는 확장보다 생존을 선호하는 몇 가지 고통스러운 결정을 내려야합니다.

ARPU가 회복하기 시작하면 어떻게됩니까? Roku가 지적했듯이 디지털 TV 소비는 여전히 레거시 플랫폼을 능가하는 시장 점유율을 얻었습니다. 광고주는 보다 매력적인 스트리밍 시청자보다 기존 TV 시청자에게 도달하는 데 더 많은 비용을 지불합니다. 이 추세는 장기간에 걸쳐 Roku의 성공을 뒷받침하고 있습니다.

Roku는 비디오 스톡을 스트리밍하는 종이며, ARPU의 감소는 심각합니다. 그러나 찌르는 것은 영구적이어서는 안됩니다. 투자자들 사이 벌실에 설교하는 것처럼 보이지만, 나는 여전히 록을 믿습니다.

Related Articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

0FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles

Crypto.com이 한국에서 중요한 규제 이정표 달성

암호화 교환 Crypto.com은 두 현지 기업을 확보 한 후 한국에서 주요 규제 이정표를 발표하고 암호화 및 지불 등록에 대한 액세스를 허용했습니다.이 발표는 이 회사가...

불스는 최근 호전 후 $8.79의 포지션을 되찾는다 ⋆ Tech Talk

오늘 DOT / USD의 가치가 충분히 개선 되었기 때문에 Polkadot 가격 분석의 일발 및 시간 발 가격 차트에 녹색 촛대가 표시됩니다. 지난 몇 주...