전문 상인은 이 “위험을 피하는” 이더리움 옵션 전략을 사용하여 병합을 재생할 수 있습니다.

네트워크가 Proof of Pow (PoW) 마이닝에서 멀어짐에 따라 Ether (ETH)는 성공 또는 실패 지점에 도달했습니다. 불행히도 많은 초보자 상인들은 잠재적 인 긍정적 인 배포로 이익을 극대화하기위한 전략을 만들 때 목표를 벗어나는 경향이 있습니다.

예를 들어, ETH 파생 상품 계약을 구매하는 것은 이익을 극대화하는 저렴하고 간단한 메커니즘입니다. 퍼페추얼 퓨처는 포지션을 활용하는데 자주 사용되며, 이익을 5배로 쉽게 늘릴 수 있습니다.

그렇다면 왜 역 스왑을 사용하지 않습니까? 주된 이유는 강제 청산의 위협입니다. ETH 가격이 진입점에서 19% 하락하면 레버리지를 건 구매자가 투자의 전액을 잃게 됩니다.

주요 문제는 이더의 변동성과 강한 가격 변동입니다. 예를 들어, 2021년 7월부터 ETH 가격은 365일 중 118일에서 20일 이내에 시작점에서 19% 폭락했습니다. 이는 레버리지 5배의 긴 위치가 강제로 종료됨을 의미합니다.

프로 트레이더가 “위험 반전”옵션 전략을 어떻게 연주하는지

암호화 파생 상품은 주로 도박과 과도한 레버리지에 사용된다는 컨센서스에도 불구하고 이러한 제품은 원래 헤지 목적으로 설계되었습니다.

옵션 거래는 투자자가 급격한 가격 하락으로부터 포지션을 보호하고 변동성 증가로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 제공합니다. 이러한 고급 투자 전략은 일반적으로 여러 제품을 포함하며 일반적으로 ‘스트럭처’로 알려져 있습니다.

투자자들은 예상치 못한 가격 변동으로 인한 손실을 헤지하기 위해 ‘위험 반전’ 옵션 전략에 의존합니다. 소지자는 통화 (구매) 옵션을 길게함으로써 이익을 얻을 수 있지만 비용은 풋 (판매) 옵션을 판매함으로써 보장됩니다. 즉, 이 설정은 ETH가 가로로 거래되는 위험을 제거하지만 자산이 하향으로 거래되면 적당한 손실을 초래합니다.

이익과 손실 견적.출처: Deribit 포지션 빌더

위의 거래는 8월 26일 옵션에만 초점을 맞추고 있지만 투자자는 다른 만기를 사용하여 유사한 패턴을 찾을 수 있습니다. 가격이 정해졌을 때 Ether는 $1,729로 거래되었습니다.

첫째, 상인은 10.2 ETH 풋 (판매) $ 1,500 옵션 계약을 구입하여 아래 흔들림으로부터 보호를 구입해야합니다. 그런 다음 상인은 9 ETH 풋 (판매) $ 1,700 옵션 계약을 판매하고이 수준을 초과하는 반환을 상쇄합니다. 마지막으로, 상인은 플러스 가격 노출을 위해 10 통화 (구매) $ 2,200 옵션 계약을 구입해야합니다.

모든 옵션에는 만료 날짜가 설정되어 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서 자산의 가격 상승은 정의된 기간 동안 발생해야 합니다.

투자자는 1,500달러 미만의 가격 하락으로부터 보호받

이 옵션 구조에서는 1,700달러에서 2,200달러(27% 증가) 사이에 이익이나 손실이 없습니다. 따라서 투자자는 UTC 8월 26일 오전 8시에 Ether 가격이 그 범위를 넘어 무제한 이익과 최대 1.185 ETH의 손실에 노출된다는 것을 베팅하고 있습니다.

이더의 가격이 2,490달러(44% 상승)를 향해 상승하면 이 투자는 1.185 ETH의 순이익이 되어 최대 손실을 커버합니다. 또한 56%가 $2,700으로 상승하면 ETH 1.87의 순이익이 발생합니다. 소유자의 주요 이점은 제한적인 단점입니다.

이 옵션 구조와 관련된 비용은 없지만 거래소는 잠재적 손실을 다루기 위해 최대 1.185ETH의 증거금을 요구합니다.

여기에 제시된 견해와 의견은 저자 반드시 코인 텔레그래프의 견해를 반영하는 것은 아닙니다. 모든 투자와 거래의 움직임에는 위험이 수반됩니다. 결정을 내릴 때는 자체 조사를 해야 합니다.