3가지 주요 이더리움 파생상품 지표는 1,600달러의 ETH 지원이 힘이 부족하다는 것을 시사한다.

이더 (ETH)의 가격은 5월 3일부터 60% 상승했으며, 주요 암호화폐인 Bitcoin (BTC)을 32% 웃돌고 있습니다. 그러나 네트워크 사용과 스마트 계약 입금 지표가 약화되어 현재 1,600달러 지원에 힘이 없다는 증거가 있습니다. 또한 ETH 파생 상품은 증거금 상인의 판매 압력이 증가하고 있음을 보여줍니다.

플러스의 가치 움직임은 주로 9월의 ‘이더리움의 합병’이 증명(PoS) 컨센서스 네트워크로 이행한다는 확실성이 높아졌기 때문입니다. 7월 14일 이더리움 코어 개발자의 전화 회의에서 개발자 팀 베이코는 잠정적인 목표 날짜로 9월 19일을 제안했습니다. 또한 분석가들은 네트워크의 금융 정책을 변경 한 후 ETH의 새로운 공급이 최대 90 % 감소하여 강한 촉매가 될 것으로 예상합니다.

Ethereum의 Total Value Locked(TVL)는 5월 중순에 발생한 Terra 생태계의 붕괴로 인해 큰 혜택을 받았습니다. 투자자들은 분산형 금융(DeFi) 예금을 이더리움 네트워크로 이전했습니다. 이는 강력한 보안과 DAI 스테이블 코인 뒤에 있는 프로젝트인 MakerDAO(MKR)를 포함한 실전에서 테스트된 애플리케이션 덕분입니다.

시장 점유율에 의해 잠긴 총 가치.출처: 디필라마

Defi Llama의 데이터에 따르면 현재 이더리움 네트워크는 TVL의 59% 시장 점유율을 보유하고 있으며 5월 3일의 51%에서 증가하고 있습니다. 점유율을 획득했음에도 불구하고 이더리움의 스마트 계약에 대한 현재 400억 달러의 예금은 2021년 12월에 발견된 1,000억 달러에 비해 작아 보입니다.

이더리움에서 분산형 애플리케이션(DApp) 사용에 대한 수요는 현재 0.90달러로 설정된 송금 수수료의 중앙값 또는 가스 비용을 고려하면 약해진 것 같습니다. 이는 네트워크 트랜잭션 비용이 평균 7.50달러를 초과하는 5월 3일부터 급격한 감소입니다. 그럼에도 불구하고 Polygon 및 Arbitrum과 같은 레이어 2 솔루션의 사용률이 높을수록 가스 요금이 저하된다고 주장하는 사람들도 있습니다.

옵션 상인은 중립이며 “공포”지역을 떠납니다.

고래와 마켓 메이커가 어떻게 위치하는지 이해하기 위해 상인은 이더의 파생 상품 시장 데이터를 볼 필요가 있습니다. 그런 의미에서 25%의 델타 스큐는 전문 상인이 업사이드 또는 다운사이드 보호를 위해 과대 청구할 때마다 명백한 징후입니다.

투자자가 Ether 가격이 상승할 것으로 예상하면 스큐 지표는 -12% 이하로 이동하여 일반화된 흥분을 반영합니다. 반면에 12%를 초과하는 스큐는 약한 시장에 전형적인 약한 전략을 취하고 싶지 않다는 것을 보여줍니다.

이더 30 일 옵션 25% 델타 스큐: 출처: Laevitas.ch

참고로, 지수가 높을수록 상인은 가격 하락 위험을 많이 걱정하지 않습니다. 위에서 볼 수 있듯이 ETH는 $ 1,300의 저항을 초과했으며 7 월 16 일 스큐 표시기는 “공포”모드를 종료했습니다. 따라서 이러한 옵션 상인은 스큐가 12% 미만으로 남아 있기 때문에 더 이상 시장이 하락할 가능성이 높지 않습니다.

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증거금 상인은 완고한 베팅을 줄이고

이러한 움직임이 특정 옵션 상품으로 제한되는지 확인하려면 증거금 시장을 분석해야 합니다. 렌딩을 통해 투자자는 자신의 위치를 ​​활용하여 더 많은 암호화폐를 구입할 수 있습니다. 이 경험있는 상인이 증거금 긴을 시작할 때, 그들의 이익 (및 잠재적인 손실)는 Ether 가격 상승에 달려 있습니다.

Bitfinex 증거금 상인은 매우 짧은 시간에 100,000 ETH 이상의 포지션 계약을 작성하는 것으로 알려져 있으며 고래와 대규모 결정 책상 참여를 보여줍니다.

Bitfinex ETH 증거금 긴.출처: 동전 유리

이더의 증거금 롱은 7월 2일에 500,000 ETH에서 최고점에 도달했습니다. 이것은 2021년 11월부터 최고 수준입니다. 그러나 데이터는 이더리움 가격이 손실의 일부를 회복했기 때문에 이러한 경험이 풍부한 상인이 완고한 베팅을 줄였다는 것을 보여줍니다. 데이터는 Bitfinex의 증거금 상인이 5 월부터 6 월 중순까지 1,000 달러 이하까지 65 %의 수정을 기대한다는 증거를 보여주지 않습니다.

선택적 위험 지표는 전문 상인이 충돌의 가능성을 별로 두려워하지 않는다는 것을 보여 주지만, 동시에 ETH 가격이 1,600 달러에 대한 지원을 확립하려고 시도하기 때문에 증거금 시장의 플레이어는 위치를 되감고 있습니다.

분명히, 투자자들은 추가적인 완고한 베팅을 하기 전에 네트워크 가스 요금에 대한 명목 TVL 예금과 스마트 계약 수요의 영향을 계속 모니터링할 것입니다.

여기에 표현 된 견해와 의견은 단순히 저자 반드시 코인 텔레그래프의 견해를 반영하는 것은 아닙니다. 모든 투자와 거래의 움직임에는 위험이 수반됩니다. 결정을 내릴 때는 자체 조사를 해야 합니다.