CVS Health는 시장을 이기고 있습니다 : 주식을 사십니까?

지난 몇 주간의 견고한 실행 덕분에, S&P 500 약한 시장이 사라졌습니다. 그러나 그럼에도 불구하고 지수가 연초부터 2자리 비율로 하락했다는 사실은 변하지 않습니다. 이 시점에서 투자자들이 미래에 대해 막연한 예감을 느끼는 이유는 거의 없습니다.

CVS 건강 (CVS 6.30%)그러나 2022년에는 지금까지 시장을 쉽게 상회했습니다. 2분기의 최신 정보를 바탕으로 헬스케어 대기업의 전망도 개선하고 있는 것 같습니다. CVS 건강 주식은 지금 사십니까?

CVS Health 성공의 비결

첫째, CVS Health가 보다 광범위한 시장을 능가하는 이유를 정확하게 이해하는 것이 중요합니다. 주가의 탄력성 뒤에있을 가능성이 높은 요인 중 하나는 그 가치입니다.

S&P 500은 현재 예상 수익의 17배 이상 거래되고 있습니다. 향후 주가 수익률의 배율은 지난 2년보다 낮아졌지만 아직 완전히 싸지는 않습니다.

반면 CVS Health의 주가는 예상 이익의 11.4배에 불과합니다. 이것은 S&P 500의 수준보다 낮을 뿐입니다. 또한 건강 관리 부문의 평균 선물 수익 배율 16.2보다 훨씬 낮습니다.

투자자는 또한 다른 많은 주식에 비해 CVS 건강을 안전한 피난처와 같은 것으로 간주 할 수 있습니다. 회사의 소매 약국, 약국 혜택 관리 (PBM) 및 건강 보험 이 사업은 일반적으로 거시 경제의 역풍의 영향을 덜받는 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.

2분기 예

이 안정성의 예는 CVS Health의 2분기 업데이트에서 발견되었습니다. 이 회사는 전년 대비 11%의 수익 성장을 보고했습니다.

CVS Caremark PBM 사업을 포함한 약국 서비스는 2분기 성장 운전자의 최상위에 선정되었으며 수익은 전년 대비 11.7% 증가했습니다. 전문 약국은 이 분기의 큰 스타였으며, 새로운 비즈니스 획득과 약국 클레임 증가로 전년 대비 21% 가까이 매출 성장을 보였습니다.

선도적 인 건강 보험 회사 인 Aetna를 보유한 CVS Health의 의료 혜택 부문은 2 분기 수익이 10.9 % 증가하여 약간의 차이로 2 위를 차지했습니다. 특히 의료비를 보험료의 비율로 측정하는 이 부문의 의료 혜택 비율이 전년 대비 120베이시스 포인트 하락하여 82.9%가 된 것은 큰 도움이 되었습니다.

소매/장기 케어 세그먼트는 CVS Health의 다른 두 유닛에 뒤처졌지만 여전히 6.3%의 견실한 수익 성장을 달성했습니다. 시판되는 COVID-19 검사의 매출과 감기, 기침, 독감의 계절이 길어짐에 따라 수익이 증가했습니다.

CVS도 통기 지침을 올렸습니다. 이 회사는 현재 2022년 수익을 3,070억 달러에서 3,120억 달러로 예상하고 있으며, 지금까지 3,050억 달러에서 3,100억 달러의 수익 전망에서 인상하고 있습니다. 조정 후의 주당 이익은 8.20달러와 8.40달러 사이의 이전 예측과 비교하여 8.40달러와 8.60달러 사이가 될 것으로 예측됩니다.

사거나 사지 않습니까?

이것만으로 CVS Health 주식을 지금 선택하기에 충분합니까? 투자 스타일에 달려 있습니다.

CVS Health가 경이적인 성장을 이룰 가능성은 낮을 것입니다. 현재의 환경에서는 글로스주를 가볍게 웃돌고 있습니다만, 향후는 거의 확실히 변화할 것입니다. 그러므로 성장 지향 투자자는 아마 다른 곳으로 가고 싶을 것입니다.

한편, 보다 보수적인 투자자는 확실히 CVS Health를 좋아할 것입니다. 앞서 언급한 매력적인 가치와 꾸준한 성장이 목록의 맨 위에 서 있습니다.

더욱 강력한 성장을 촉진하는 인수 가능성도 있습니다. CVS Health의 CEO인 Karen Lynch는 회사의 2분기 전화 회의에서 “무기 성장은 우리 전략의 일부”라고 말합니다. 그녀는 CVS Health가 포트폴리오에 대한 추가 잠재력을 평가할 때 “규율적인 접근법을 취할 것”이라고 계획했습니다.

회사의 최근 자본 배분 전략은 배당 증가보다 부채 감소에 중점을 둡니다. 그러나 Incam 투자자는 특히 전반적인 안정성을 고려할 때 회사의 배당 수익률 2.3 %를 목표로해서는 안됩니다.

중요한 것은 적어도 일부 투자자에게는 CVS Health 주식이 좋은 선택처럼 보인다는 것입니다. 주가는 향후 몇 년 동안 시장을 이길 가능성이 매우 높습니다.